前言
說到外匯保證金交易，你可能會覺得這名字聽起來有點專業，但其實它是一種相當親民的投資工具！外匯市場一直都是全球最大、最活躍的市場之一，早在歐美、日本等地就相當盛行。
近年來，隨著國內市場合法化，越來越多人開始接觸外匯保證金，發現它其實並不難上手！不管你是想學點新投資技能，還是希望在多元化資產配置上多點選擇，外匯保證金都值得一試。
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外匯是什麼？
外匯市場，也被稱為Forex或FX市場，是全球最大的金融市場，每天的交易量高達數萬億美元。外匯市場存在的主要目的是為了讓不同國家之間的貨幣能互相流通，促進國際貿易和跨國投資。
簡單來說，外匯（Foreign Exchange，簡稱Forex或FX）指的是外幣買賣，例如1美元約等於32台幣、1歐元約等於34台幣，而匯率會持續變動，若能在相對低點買進、相對高點賣出，便能從中賺取差價。
外匯為什麼會漲跌？
匯率漲跌的因素有非常多，但可歸納為以下2個最主要的原因：
- 總體經濟：根據每個國家的經濟狀況，匯率被看好的程度會有所不同，也會影響世界資金的流向。舉例來說，金融海嘯的時候，由於歐債危機、美股大跌，世界上的錢便流向日本、澳洲等經濟狀況較穩定的國家，藉此達到投資避險的作用，也帶動日圓和澳幣上漲。
- 政府干預：政府干預貨幣是為了維持國家經濟穩定，例如台灣為高度仰賴出口貿易的國家，政府便會刻意將台幣維持在較低的匯率，來確保台灣產品的出口競爭力。
延伸閱讀：外匯交易教學｜如何交易外匯保證金(FX)｜外匯投資入門
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外匯保證金是什麼？
外匯保證金交易是以保證金作為擔保，利用槓桿效應將資金放大，從而操作遠超本金的交易額，並從中賺取匯率波動帶來的利潤。這種模式的核心在於以小額資金撬動大額交易，因此收益和風險均相應增加。
然後透過匯率升貶波動進行外匯買賣，以賺取其中的價差收益。這類交易完全在券商提供的電子平台上進行，因此投資者不需實際購買或持有實體貨幣。
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外匯保證金優勢有哪些？
1. 全球化市場機會
外匯市場的日交易量為所有金融市場之最，品種多樣化，投資者可針對市場趨勢靈活操作貨幣對。
2. 放大倍數操作
外匯保證金交易採用槓桿原理，投資者只需投入少量保證金，即可撬動更大的資金規模進行交易。這種方式能有效提高資金使用效率，但也需注意槓桿帶來的風險加大。
3. 雙向交易機制
外匯保證金交易允許買入（做多）與賣出（做空）兩種操作，投資者可以根據市場行情靈活應對，無論市場漲跌都能找到交易機會，實現多元化獲利策略。
4. 彈性配置資金
外匯保證金交易提供高彈性，讓投資者能根據個人需求選擇交易量，並藉由風險控制工具（如止損/止盈）確保資金管理。
5. 無到期限制
該交易無到期日，適合短期投機或長期布局，亦能作為國際貿易商避險工具，應對匯率波動。
6. 全天候全球連通
市場全年無間斷開放，近24小時交易，提供隨時進場的靈活性，助力投資者迅速回應市場波動與機遇。
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外匯保證金基礎教學｜新手必看
1. 外匯保證金幣別怎麼選？
在選擇外匯保證金幣別時，投資者通常會根據市場流動性和風險來進行決策。外匯市場的貨幣可分為主要貨幣和次要貨幣。主要貨幣，如美元、歐元和日圓，交易量大且流動性高，對新手投資者來說風險較低，適合用來進行穩定的投資。相對而言，次要貨幣由於市場較小、波動較大，風險也較高，適合經驗豐富的投資者。
此外，貨幣的選擇也可依據其特性進行細分：
- 政策型貨幣：受國家政策和經濟狀況影響較大，美元和歐元屬此類。
- 避險型貨幣：在市場動盪或經濟危機時，日圓和瑞士法郎常作為避險資產，顯示出相對穩定性。
- 商品型貨幣：這類貨幣（如澳幣、加幣）與原物料市場密切相關，波動性大，風險較高。
- 新興市場型貨幣：如人民幣等來自新興市場的貨幣，這些貨幣的價值波動受到該國經濟和政治因素的影響，對投資者來說具有一定的風險和潛力。
了解每種貨幣的特性，能有效幫助投資者選擇適合自己的外匯保證金交易幣別。
2. 看懂貨幣對的報價
貨幣對（Currency Pairs）指的是在進行外匯交易時，記錄2種貨幣交換比例（匯率）的方式。貨幣對通常以貨幣的英文代碼呈現，在左邊放商品貨幣，右邊則放計價貨幣，中間以「／」分開。
最常見的貨幣對組合，包含歐元／美元（EUR/USD）、英鎊／美元（GBP/USD）、美元／日圓（USD/JPY）。
外匯報價方式舉例：
USD/JPY為 149.773，意思就是一美元可以兌換到 149.773 日圓。
GBP/USD為 1.08923，意思就是一英鎊可以兌換到 1.27365 美元。
3. 認識外匯保證金的專有名詞
(1) 雙向交易
外匯保證金交易是一種雙向操作的投資方式，無論預期匯率是上漲還是下跌，都可以進行交易。
- 買進（做多）：當預期匯率上漲時，則選擇買進貨幣對。這稱為「買」、「做多」或「buy」。
舉例：如看好美元上漲，看壞日圓下跌，「做多」USDJPY。 - 賣出（做空）：當預期匯率下跌時，則選擇賣出貨幣對，這稱為「賣」、「做空」或「sell」。
舉例：如看壞歐元下跌，看好美元上漲，「做空」EUR/USD。
(2) 平倉操作
出場操作統稱為平倉。與股票交易不同，外匯保證金交易可雙向操作，因此出場既可能是由買進平倉（賣出）也可能是由賣出平倉（買回）。專業投資者會稱此為「平倉」，以區別於股票市場的「賣出」。
(3) 交易單位：手
外匯保證金交易的單位稱為「手」，每1手代表10萬商品貨幣。最小交易量可以到 0.01手，規格=1000元商品貨幣。例如：
- 1手EUR/USD = 10萬歐元 / 0.1手EUR/USD = 1萬歐元
- 1手USD/JPY = 10萬美元 / 0.01手USD/JPY = 1千美金
(4) 點差：買賣價差
外匯交易中的點差，是買價（Ask）與賣價（Bid）之間的價差。這個價差就稱作點差（spread）。
公式：點差 (spread) = 買價 (Bid) – 賣價 (Ask)
點差會因為外匯交易公司或貨幣對、市場狀況等變動，交易者應盡量避開點差容易拉大的時段進行交易。
假設GBPUSD報價為1.23456、USDJPY報價為123.456，不管小數點後有幾位數，最後一位數就是1點。
計算點差：假設EURUSD的買價 1.05735 賣價 1.05707
=買進價 — 賣出價= 1.05735 – 1.05707 = 28 (點)
(5) 隔夜利息、庫存費
在外匯保證金中，隔夜利息是指作為反映貨幣組合各自的國家利率差額而被支付或被賺取的一種借貸方式。如果在交易日結束直到下個交易日一直持有某個貨幣組合，就會支付或收到掉期。
重點提醒：所以隔夜利息不是只有支付，還有賺取的一方！
隔夜利息入帳時間
隔夜利息依照結算時間入帳，若部位留倉超過結算時間就會產生隔夜利息收入或費用。
夏令時間：台北時間，週一～週五的每天早上5點
冬令時間：台北時間，週一～週五的每天早上6點
本段著重名詞介紹，更詳細的隔夜利息介紹，請看下面這篇延伸閱讀。
延伸閱讀：隔夜利息是什麼｜如何查看庫存費
(6) 強制平倉
投資人權益數（淨值）低於規定的保證金比率(維持率)，而被第三方強制結算，也稱作爆倉。
元大以及多數券商規定是保證金比率低於50%，就會進行強制沖銷。
重要：若發生行情波動過大，執行強制平倉時造成客戶超額損失，客戶仍須負擔所有責任。建議投資者在交易時多存放一些保證金，以免因為行情波動而導致被強制平倉。
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外匯保證金的規格、保證金、損益計算
(1) 基本規格、槓桿倍數
- 合約規格：1手 =100,000 基礎貨幣，最小可交易0.01手 = 1,000基礎貨幣。
- 槓桿倍數：30倍~20倍
(2) 保證金
保證金計算：單位契約規格 x 交易單位 / 槓桿倍數
假設EURUSD報價 1.08000，交易1手所需多少保證金？
1.08000 x 100,000 x 1 / 30 = 3600 美金
所以1手需要3600美金，0.01手就是36美金
(3) 損益計算
1. 直接貨幣：計價貨幣為美元，例如：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD
| 公式：（出場價-進場價）*每口規格*交易口數=盈虧（美元） |
舉例：1.11432買入1手EUR/USD，於1.11462賣出1手EUR/USD平倉
（1.11462-1.11432）*100000*1=獲利30美元
2. 間接貨幣：基礎貨幣為美元，例如：USD/JPY、USD/CHF、USD/CNY、USD/CAD
| 公式：（出場價-進場價）*每口規格*交易口數/平倉價=盈虧（美元） |
舉例：148.200買入2手USD/JPY，於153.300賣出2手USD/JPY平倉
（153.300-148.200）*100000*2/153.3=獲利6653.62美元
3. 交叉貨幣：由非美貨幣組成，例如：GBP/JPY、AUD/NZD
| 公式：（出場價-進場價）* 每口規格 * 交易口數 / 美元兌計價貨幣市價(JPY、CAD、CHF) = 盈虧（美元） |
舉例：143.800買入1手GBP/JPY，於146.900賣出1手GBP/JPY平倉。平倉時USD/JPY市價為148.000
(146.900-143.800)*100000*1/148.000=獲利2094.59美元
| 公式：（出場價 – 進場價） * 每口規格 * 交易口數 * 計價貨幣兌美元市價(GBP、AUD、NZD)＝盈虧（美元） |
範例：於0.88300買入1標準手EUR/GBP，於0.89200賣出1標準手EUR/GBP平倉，平倉時GBP/USD 市價為1.45000。
( 0.89200-0.88300 ) *100,000 * 1.45000=獲利1305美元
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外匯投資的風險
詐騙交易平台多
許多人進行外匯投資時，因為只想使用低價點差，因此沒有很認真研究交易平台，這樣很有可能碰到詐騙集團假冒的交易商，騙走你的資金以及個人資訊。
延伸閱讀：破解外匯詐騙手法｜遠離MT5、MT4黑平台｜投資詐騙
槓桿交易損失也會擴大
槓桿雖然是外匯交易的優點之一，同時也具備很大風險。可以用小資金獲取很大的收益，但是損失也會隨之擴大，槓桿越高風險越大，根據自己的保證金設置槓桿非常重要。
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國外與台灣合法外匯交易商的差異
國外和台灣合法的外匯交易商主要差異在於：資金安全、方便性和專人服務。
| 台灣合法外匯交易商 （元大期貨） | 國外外匯交易商 | |
|---|---|---|
| 合法性 | 受台灣主管機關監管，方便查證。 | 1. 易有冒名盜用和非法交易商，查證困難。 2. 國外交易商不受台灣主管機關監管。 |
| 資金安全 | 台灣合法交易商依法在銀行開立的【客戶保證金專戶】，客戶交易資金和公司營運資金分別獨立，若交易商有營運困難並不會動用到客戶保證金專戶的資金。 | 1. 遇到黑平台或是外匯詐騙會有凍結資金、無法出金的問題。 2. 受監管的國外交易商使用【分離帳戶】存放客戶保證金，但遇到交易商破產時，還是有可能會動用到客戶交易資金。 |
| 出入金方式 | 銀行外幣存摺 （配合銀行：元大銀行、國泰世華） | 1. 信用卡 2. 電匯 (由於詐騙越來越多，銀行開始會擋信用卡入金，電匯也變嚴格) |
| 出入金手續費 | 使用交易商配合銀行的外幣存摺，同行轉帳免出入金手續費。 EX：元大期貨開立槓桿保證金帳戶時，設定配合銀行的外幣存摺（元大銀行／國泰世華），於入金時需轉帳至元大在銀行開立的「客戶保證金專戶」 | 出入金皆會收取手續費 1. 信用卡：國外交易手續費(1~3%) 2. 電匯：銀行端收取手續費(每筆約20~40美金) ＊有些國外交易商出金會額外收取手續費(每筆約10~20美金不等)。 |
| 服務 | 1. 有實際據點：可以預約臨櫃開戶、諮詢 2. 合法業務人員：開戶時指定合法業務-史本安，即可享有一對一服務 3. 24小時真人客服 | 只能透過電話、郵件溝通。有些交易商會有語言不通的問題，即便有提供中文客服，還是會出現都是講中文但聽不懂的問題。 |
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元大外匯保證金 六大優勢
- 國內合法平台，保障資金安全，有業務服務，提供專業建議
- 進場資金門檻低：只要200美金，即可進行交易
- 多空可同時持倉：可同時多空雙向交易，交易更靈活
- 提供30倍槓桿：資金運用更有效率，小資族都推薦的工具
- 無到期日、無須轉倉：跨月無須轉倉，減少交易成本
- 新手教學：從0到1的輔助，一對一教學，快速上軌學會交易
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