前言
近年來，無論是俄烏戰爭引發的能源危機、OPEC+ 不斷調整的增減產政策，還是全球央行升息週期帶動的美元強勢，都讓原油市場成為全球焦點。
原油（XTI/USD 與 XBR/USD）不僅是能源市場的命脈，也是金融市場波動最大的交易品種之一。
面對如此高波動、事件驅動的特性，原油 CFD 特別適合擁有技術分析能力與風險控管觀念的交易者。
本篇文章將系統化教你如何進入原油交易世界，內容包括：
- 保證金與合約規格解析
- 損益試算與跳動點價值速查
- 新手資金配置與倉位建議
- 完整的交易須知與風險提示
無論你是剛接觸原油 CFD，或是想要精進交易細節，都能在這篇找到實用且易懂的說明。
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一、基本介紹與合約規格
- 合約規格：
每一手代表 1,000 桶原油。 - 保證金比例：
保證金比例設定為 0.1，即 10 倍槓桿。 - 最小交易單位：
為 0.01 手的小單位交易，適合新手或資金較少的投資者。 - 交易成本：
包括買賣報價間的點差以及隔夜費（SWAP），但當沖交易則免收隔夜費。
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二、保證金計算
保證金計算公式如下：
保證金 = 價格 x 合約規格 × 保證金比例
實例：
假設原油價格為 60 美元，則交易 1 手的保證金為：
60 × 1000 × 0.1 = 6,000 美元
查詢保證金比例方式：
- 手機 MT5：
點擊「行情」> 選擇商品 > 進入「詳細情況」查看「預付款率」。 - 電腦 MoneyWin：
於市場報價列表中，右鍵點擊商品，選擇「交易品種」後查看「保證金比率」。
.認識差價合約｜CFD基本介紹｜元大外匯保證金
三、點值與損益計算
跳動點計算
黃金 CFD 報價通常精確到小數點後幾位，以下列出不同跳動點對應的價值：
- (A) 跳動 1 元（如 60.00 → 61.00）
- 1 手：每點 1000 美元
- 0.1 手：每點 100 美元
- 0.01 手：每點 10 美元
- (B) 跳動 0.01 元（如 60.00 → 60.01）
- 1 手：每點 10 美元
- 0.1 手：每點 1 美元
- 0.01 手：每點 0.1 美元
損益計算實例
買進 0.1 手原油，從 70.00 上漲至 72.00，獲利為：
計算損益：
損益= 0.1(手) x 1000(桶) x (72.00-70.00)(價格) = 200 美元
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四、隔夜利息與庫存費
在持有未平倉部位過夜時，會產生隔夜利息（Swap）或庫存費，這部分費用將根據多空方向與平台設定的利率進行計算：
- 手機 MT5：
點擊「行情」> 選擇商品 > 查看「詳細情況」中的「買入/賣出庫存費」。 - 電腦 MoneyWin：
右鍵點擊市場報價列表中的商品，選擇「交易品種」後查看「買入/賣出隔夜利息」。
延伸閱讀：隔夜利息是什麼｜如何查看庫存費
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五、交易原油必看數據有哪些
成功交易原油，不僅靠技術面，更需掌握全球重要基本面資訊！
| 數據/事件 | 說明 | 時間 |
|---|---|---|
| 🛢️ API 原油庫存 | 反映美國上週原油供應情況 | 每週三凌晨公布 |
| 🛢️ EIA 原油庫存 | 官方能源署數據，波動常劇烈 | 每週三晚間公布 |
| 📈 非農就業報告 | 顯示美國經濟與原油需求預期 | 每月第一週五公布 |
| 💰 CPI 與 PPI | 通膨指標，影響美元與利率，間接影響油價 | 每月公布數據 |
不定期重大事件：
- ⛽ OPEC+ 產油國會議：增減產消息牽動油價劇烈波動
- 🌍 地緣政治事件：戰爭、制裁、供應鏈中斷等影響原油供應
- 💸 聯準會利率決策：美元強弱與油價通常呈現反向關係
🔔 建議將上述時間與事件納入交易行事曆，並適時調整持倉策略，避開高波動期重倉交易。
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六、交易策略與資金管理
根據資金規模調整交易策略
針對不同資金規模，以下為部分建議（以「1 手保證金約 6,000 美元」為參考，保守估計可確保風險可控）：維持率一率建議200%以上比較保險！
- 資金規模：1,000 美元
- 建議操作：0.01 手至 0.08 手
- 最大單筆交易：不超過 0.16 手，以保持足夠的維持率
- 資金規模：5,000 美元
- 建議操作：0.2 手至 0.5手
- 最大單筆交易：不超過 0.83 手
- 資金規模：10,000 美元以上
- 建議操作：0.5 手至 0.8 手
- 最大單筆交易：可達 1.65 手，但仍需謹慎控制風險
風險控制與資金配置
- 從小手數開始：
建議新手以 0.01 手或 0.05 手起步，逐步累積交易經驗，避免一次性投入過大資金。 - 風險承受度：
每次交易風險控制在總資金的 1-2% 範圍內，有助於長期穩健運營。 - 定期檢查：
隨時監控保證金比例與維持率，確保帳戶資金充足，避免因風險過高而遭遇強制平倉。
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七、交易風險與風控策略
主要風險因素
- 槓桿風險：
高槓桿雖能放大盈利，但同時也會加大虧損，可能導致損失超出初始投入。 - 強制平倉風險：
當維持率過低（例如低於 50%），系統會自動平倉，對交易者造成重大損失。 - 市場波動風險：
匯率受多重因素影響，如經濟數據、政策變動及全球事件，需隨時關注市場脈動。 - 交易成本：
包括點差、手續費及隔夜利息等，這些都會對最終收益造成影響。
風控策略建議
- 設定止損與止盈：
明確設置止損點與目標收益，防止因市場波動而承受過大虧損。 - 保持資金流動性：
避免過度倉位，保留足夠資金應對市場突發情況。 - 多元化交易策略：
根據市場情況靈活調整交易策略，並結合技術分析與基本面研究進行決策。
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結論
近期原油市場正處於多空交錯的轉折點：一方面，中國與印度的能源需求具備支撐力道；另一方面，OPEC+減產意願下滑、非OPEC供應增長，以及全球對綠能轉型的政策加壓，都可能壓抑油價中長期表現。市場預期波動加劇已成共識。
✅ 在此環境下，原油CFD交易比以往更需「即時掌握消息、嚴格控管風險、彈性調整策略」。
✅ 技術分析依舊是關鍵工具，但若能結合庫存數據、OPEC會議結果、地緣風險與美元走勢等基本面判斷，更能提高整體勝率。
✅ 建議從小部位起步，設定明確停損點位，並避免於高波動事件前後重倉進場。
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- 提供30倍槓桿：資金運用更有效率，小資族都推薦的工具
- 無到期日、無須轉倉：跨月無須轉倉，減少交易成本
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